來源：時代周報-時代在線
“90后”林艾（化名）的農商行信用卡，在手機卡包里躺平了大半年。
(資料圖片)
去年10月，林艾看到銀行擺攤辦卡，送的禮品格外醒目：炒鍋、露營桌椅、吸塵器等……任選其一，開卡還能獲得100元還款金。
抱著“薅羊毛”的心態，林艾當即填表，不到10分鐘，卡就辦下來了。
但開卡之后的大半年里，她只使用過兩次。
“平時根本想不起來用，也沒有特別吸引人的優惠。”林艾說。她已經有兩張大行的信用卡，日常使用已經足夠。如果以后有大額消費，剛好碰上活動，農商行這張卡可能會拿出來刷一下。
更多時候，這張信用卡處于沉寂狀態。
這也是當前多數中小銀行信用卡業務的狀態：沒有消失，但越來越缺乏存在感。
銀行信用卡業務整體退潮，已是不爭的事實。有數據顯示，截至今年一季度末，全國共有信用卡和借貸合一卡6.87億張。這一數量較2022年三季度的8.07億張的峰值減少約1.2億張。
在這場退潮中，中小銀行信用卡受到的沖擊，明顯要高于國有大行和股份行。
數據顯示，2025年共有30家上市銀行披露信用卡透支余額，合計約7.39萬億元，同比下降約5.7%。其中，城農商行的降幅高于平均水平。江蘇銀行、北京銀行、長沙銀行、瑞豐銀行2025年信用卡透支余額降幅分別達到23.66%、22.18%、17.40%、33.97%。
國家金融與發展實驗室副主任曾剛在接受時代周報記者采訪時表示，信用卡業務正從“跑馬圈地”轉入“精耕細作”，分化的本質，是存量市場下盈利能力的分化。
在他看來，國有大行、股份行憑借品牌、客群和科技投入，仍能通過權益經營、場景綁定和精細化風控守住存量、挖掘單卡價值，招行等頭部機構甚至逆勢保持交易額相對穩健；而中小銀行受制于資源、風控與獲客能力，透支余額收縮更快，部分缺乏差異化優勢的中小銀行將主動收縮乃至退出信用卡市場。
對中小銀行來說，信用卡業務正站在微妙的十字路口。
用戶只為“羊毛”而來？“00后”不愿意辦卡了
如果數據體現的是銀行經營端的壓力，那么用戶的感受，則更直觀地解釋了這些壓力從何而來。
“今天辦信用卡送禮品，10選5，數量有限，平常都沒有這么豐富的。”近日，在上海一場大型展會現場，江浙地區某城商行工作人員張衡（化名）告訴時代周報記者。現場的資料顯示，10選5的禮品包括鑰匙扣、卡套、毛絨玩具等，權益有微信或支付寶立減金券包等。
張衡表示，這幾年信用卡業務不好做，他們行如今只會在大型展會上針對性地做活動，平時較少主動推銷。但在這個大型展會上，當天辦卡的人數也不超過5個。
另一家城商行工作人員也告訴時代周報記者，城農商行以及一些規模更小的銀行做信用卡，很大程度上是為了增強客戶粘性，基本不賺錢。“像我們銀行，現在一單信用卡業務的成本至少要500元，根本賺不回本，國有大行和股份行相對好一些。”
在上述大型展會現場，時代周報記者觀察到，設有信用卡辦理點的城商行極少，如杭州銀行、北京銀行。而江蘇銀行、南京銀行、青島銀行、日照銀行現場工作人員均表示，當天沒有辦理信用卡的業務。
當中小銀行逐漸減少營銷投入，最先發生變化的，是信用卡在消費者生活中的存在感弱化。
時代周報記者采訪多名年輕消費者發現，他們所持有的信用卡大多以建設銀行、招商銀行、中信銀行、平安銀行等為主，一般不會考慮城農商行。
“00后”高昊（化名）告訴時代周報記者，小銀行的“羊毛”不如大行，自己平時也沒有使用信用卡消費的習慣。“如果剛好有需求、開卡福利足夠吸引，才會考慮在小銀行辦卡。”高昊說。
從體驗上來看，部分中小銀行信用卡的服務也令消費者感到不滿。
有農商行的信用卡用戶于洋（化名）表示，“各種福利要么領不到，領到了也用不了，明明在使用時間和范圍內的商家，核銷的時候都不行。”她還提到，App體驗不佳，許多業務最后都需要轉人工客服處理。
有城商行信用卡用戶周璘（化名）則稱，辦卡以來，多次被銀行收取利息和違約金。他并不認為費用本身不可接受，但由于偶爾會忘記還款，而App內又無法設置自動還款，他覺得“白白多花了錢”。
“用了這么多家銀行的信用卡，就這家沒法設置自動還款。”最后，周璘選擇注銷了這張卡。
透支余額三年最高收縮80%，不良率最高達11.03%
信用卡存在感下降，或許還不是令銀行感到最棘手的問題，更現實的困境是，當用戶越來越少使用信用卡，這門生意的盈利能力正在承壓。
通常來說，上市銀行將信用卡歸類至至個人零售業務，多數不會單獨披露信用卡業務收入情況。信用卡交易額和透支余額，是業務活躍度的重要指標。
2025年，僅有6家上市銀行披露了信用卡交易額，整體呈下滑趨勢。華東一家城商行2025年信用卡交易額為966.05億元，同比下降約12%。
透支余額的變化更能反映中小銀行的壓力。
企業預警通顯示，截至2025年末，有數據披露的上市城商行中，信用卡透支余額在百億以上有5家，2025年，這5家城商行中有4家透支余額下滑，其中一家跌幅超過20%。
西安銀行、瑞豐銀行、蘇農銀行、無錫銀行2025年信用卡透支余額均在10億元以下，信用卡業務規模相對靠后。以瑞豐銀行為例，其信用卡透支余額曾在2022年末達到40億元以上，過去三年已縮水超過80%。
多名接受時代周報記者采訪的年輕人表示，大額消費甚至日常消費，信用卡并不是第一選擇，儲蓄卡、花唄等渠道同樣會被納入考慮。這或許也從側面反映了信用卡透支余額下降的原因。
上海“95后”章霞（化名）告訴時代周報記者，這兩年她很少使用信用卡進行大額消費，一方面是消費降級；另一方面，如果確實需要信用卡消費，會優先選擇免息期更長、優惠更大的銀行。
余額收縮的同時，中小銀行信用卡的資產質量問題也逐漸浮現。
據企業預警通，2025年，15家上市銀行披露了信用卡不良率，超10家同比上升。城商行“未能幸免”，蘭州銀行、鄭州銀行分別較2024年末上升101個基點、21個基點，分別達到2.8%、2.76%。
部分中小銀行的風險壓力更為突出。2025年末，東莞農商銀行信用卡不良率高達11.03%，較2024年末上升501個基點；晉商銀行2023年末信用卡不良率達8.27%，但2024年、2025年均未披露。
在曾剛看來，透支余額收縮對中小銀行零售的沖擊是多重的：規模萎縮直接拉低零售貸款增量和利息收入，疊加分期、手續費等中收下滑，對本就承壓的凈息差形成擠壓。更值得警惕的是，“縮量”與“不良”并存——余額下降的同時，不良率攀升。分母變小會進一步推高賬面不良率，加大撥備壓力。
資深信用卡專家董崢向時代周報記者表示，信用卡高不良率一定程度上反映了銀行在增量發展階段的風險擴張。
他認為，過去，為了爭奪市場份額，部分銀行會以高額度授信來獲客，或通過提額來挽留準備銷戶的用戶。在經濟較好時，持續消費和按時還款，能夠維持業務表面的健康。但當經濟下行，持卡人收入受到影響，風險就有可能迅速演變為逾期和壞賬。
繼續發卡，出路在哪？
對中小銀行來說，信用卡似乎是一門越來越不劃算的生意。但許多銀行，仍在繼續發卡。
企業預警通顯示，2025年，長沙銀行、貴陽銀行、蘇州銀行和青農商行等上市城農商行的發卡量均保持增長，分別同比增加約6萬張、7萬張、4萬張和2萬張。
透支余額下滑、不良率承壓，中小銀行為什么還要繼續發卡？
有業內人士向時代周報記者分析，銀行的全金融業務中，存款、貸款、零售業務的同質化程度較高。對中小銀行來說，信用卡是少數有機會做出差異化的零售產品之一。但信用卡高度依賴規模化的個人零售業務，如果沒有足夠的用戶規模，系統、風控、運營和權益的投入難以被攤薄，盈利也就無從談起，中小銀行因此會陷入“進退兩難”的處境。
保留還是舍棄，并不是一道簡單的選擇題。
曾剛認為，既然難以在規模上與國有、股份行競爭，中小銀行若要繼續保留信用卡業務，出路在于“特色化、屬地化”，如將信用卡嵌入本地生活場景，聚焦細分客群，借助外部平臺，降低自身投入門檻。
更重要的是，從“卡”回歸“客戶”。曾剛認為，中小銀行可以將信用卡作為零售獲客和交叉銷售的入口，而非一個必須獨立盈利的單元，通過財富管理、存款等綜合貢獻彌補信用卡業務本身的薄利，并避免盲目鋪量。
董崢預計，未來，中小銀行或將回歸本源，將有限資源投向更具本地優勢的業務領域，如普惠小微、涉農貸款、社區金融等。信用卡業務則可能采取“維持存量、嚴控新增、逐步消化”的策略，甚至部分銀行不排除徹底剝離或外包信用卡業務的可能。
對于林艾來說，那張農商行信用卡仍然留在卡包里，沒有注銷，卻也很少用到。
6月25日，她點進信用卡小程序，看到近期推出了一項活動：消費滿1萬元可減50元。
“太雞肋了，沒有人會天天大額消費。”她說。
