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7月收官，港股大盤沖高回落，但整體仍收盤于20000點以上，恒生指數7月累漲超6%，恒生科技指數累漲超16%，國企指數累漲超7%。其間，恒生指數多次考驗18000點下方支撐，均受到逢低買盤支撐。7月底國家出臺經濟政策，極大地提振了市場信心，港股大幅回升。
回顧7月各板塊全月走勢，受外部積極因素及相關政策利好帶動，軟件開發當月走勢表現突出，其中，金蝶科技月漲幅超近30%，金山軟件上漲超8%，新紐科技當月連續兩周漲幅超6%；其他板塊方面，餐飲、旅游、汽車板塊等7月內也普遍拉漲，其中餐飲板塊中，海底撈，呷哺呷哺月漲幅均已超20%，漲勢十分搶眼。
展望后市，中金公司表示，整體上的波段策略和啞鈴型配置策略可能依然奏效。但是短期市場情緒的改善有望對政策受益和周期敏感板塊帶來更大利好，例如消費、互聯網、甚至地產板塊。不過，市場若要實現趨勢性的突破，可能還要更多政策實際落地和執行效果兌現。在此之前，現金流收益較為穩定的板塊以及未來現金流可能出現改善的板塊(如部分互聯網、消費、軟硬件以及部分醫療保健板塊)仍然有望帶來更大確定性。
光大證券認為，總體來看，前期市場對宏觀的悲觀情緒已經充分反映在市場中，7月份政策面持續輸出利好，宏觀經濟運行的實際情況有望在下半年跑贏預期。
風險提示：股市瞬息萬變，利好與股價不具備因果關系，本文所提到的信息均采取公開資料，所涉及標的不做推薦，本文不構成投資建議，僅供參考。
