上市公司斥資2億元買私募遭遇巨虧，引發市場關注。
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8月21日晚間，文峰股份公告稱，2021年10月該公司全資子公司斥資2億元認購守樸行業優選1號私募基金，但截至2022年4月，守樸基金單位凈值跌至0.1319元，虧損超過公司最近一期經審計凈利潤的10%。
如此巨額投資虧損，文峰股份卻未及時發現，直到2022年7月15日才披露。最終，被江蘇證監局采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
值得注意的是，去年二季度末，守樸基金單位凈值一度跌成負值，-0.0283元/份。這是由于該基金持倉債券的估值已低于基金負債（正回購融入資金），導致該基金單位凈值為負，這在私募基金史上也頗為罕見。
據基金業協會信息顯示，截至2023年二季度末，文峰電子商務認購的“守樸行業優選1號”存續規模已低于500萬人民幣。
值得注意的是，近年來，私募基金已經成為上市公司投資理財的重要選項。據私募排排網統計，截至8月21日，今年以來一共有9家上市公司認購了8家私募旗下的9只私募產品，合計認購金額為7.12億元。從策略來看，上市公司對量化私募情有獨鐘。
上市公司買私募巨虧
2022年7月14日，文峰股份披露了一則投資進展公告，讓不少投資者大吃一驚。
2021年10月，文峰股份披露，公司全資子公司南通文峰大世界電子商務有限公司以自有資金2億元認購守樸行業優選1號私募證券投資基金。當時文峰股份稱，此舉是為提升文峰電子商務資金收益水平，該投資無需提請公司董事會及股東大會批準。
文峰電子商務認購守樸基金時該基金單位凈值為0.9821元。2022年4月，守樸基金單位凈值跌至0.1319元。為何買私募僅半年時間，就巨虧超80%，幾乎“血本無歸”呢？
官網信息顯示，守樸基金的管理人上海守樸資產于2018年1月成立于上海，同年9月在基金業協會完成備案登記，為證券類私募管理人，注冊資金1000萬元，法定代表人及控股股東為翟建業，專注于債券投資業務。該私募稱，公司以信用研究和信用債投資為主，旨在打造一家業績穩定優秀的債券私募公司。
中國基金業協會信息顯示，守樸資產員工人數為10人，管理規模為20億-50億元，旗下在管基金數量為25只。根據管理人最新報送信息，截至2023年二季度末，文峰電子商務認購的“守樸行業優選1號”存續規模已低于500萬人民幣。
據了解，守樸基金巨虧的原因是其債券投資業務不幸踩雷，出現兌付風險。文峰股份披露的公告顯示，守樸基金直接持倉或穿透持倉債券的債券發行人均為武漢當代科技產業集團股份有限公司。
文峰股份當時提示風險稱，因武漢當代科技產業集團已經出現較大規模的債務違約，出現資產被查封、扣押或凍結，出現持股公司股權被法院凍結等多起負面事件。所以，基金管理人特別提醒基金份額持有人，對守樸基金持有的債券，不論是已違約債券、展期債券還是正常存續債券，都可能面臨較大的兌付風險。
2022年8月29日晚間，文峰股份再度披露的進展公告，公司以基金管理人初步提供的該基金2022年5月31日凈值（0.1308元/份）估算，守樸基金對公司2022年上半年度凈利潤影響約為-1.75億元。
不過，基金管理人此后向文峰股份提供了每日凈值序列顯示，守樸基金2022年6月30日的單位凈值為-0.0283元/份。“由于守樸基金目前持倉的債券出現信用風險，估值持續下滑，因此該基金持倉債券的估值已低于基金負債（正回購融入資金），導致該基金單位凈值為負。”
未及時披露虧損被出具警示函
值得注意的是，如此巨額投資虧損，文峰股份卻未及時發現。2022年4月，守樸基金單位凈值已跌至0.1319元，而文峰股份直到2022年7月15日才在臨時公告中披露。
江蘇證監局在8月21日發布的警示函中指出，黃明軒作為公司財務總監兼投資主管部門的負責人，何蘭紅作為公司董事會秘書，未忠實、勤勉履行職責，未保證公司上述臨時信息披露的及時性。最終，江蘇證監局決定對文峰股份及黃明軒、何蘭紅采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
實際上，今年6月19日，文峰股份收到上海證券交易所發出的監管工作函。
監管工作函中指出，文峰股份關于對外投資方面的非財務報告內部控制存在重大缺陷，系公司持有的守樸行業優選1號私募證券投資基金份額，本期形成公允價值變動損失2.02億元，公司對投資上述私募基金后的跟蹤管理、效益分析監測以及其他必要的投后管理措施方面，缺乏相關的內部控制。
今年7月11日晚間，文峰股份披露的回復公告顯示，2023年1月1日至今，守樸基金未發生持倉債券相關的現金流入（含本金兌付、支付利息等）、未發生申贖行為、也未發生基金分配及對基金進行清算的情形。文峰股份稱，公司持續與公司控股股東溝通，“公司將繼續督促控股股東履行差額補足義務。”
年內9家公司買私募超7億元，需規范流程和擦亮眼睛
值得注意的是，近年來，私募基金已經成為上市公司投資理財的重要選項。據私募排排網統計，截至8月21日，今年以來一共有9家上市公司認購了8家私募旗下的9只私募產品，合計認購金額為7.12億元。
其中管理規模在0～5億的有3家，管理規模在50億～100億的同樣有3家，另外管理規模在100億以上的僅1家。從策略來看，上市公司對量化私募情有獨鐘，8家私募中，有5家為量化私募，其中3家量化CTA，2家股票量化多頭。
不過，由于市場調整，部分私募管理人風控意識和能力不足，也曾導致多家上市公司因買私募而虧損。今年1月，眾興菌業披露，該公司在2021年5月斥資1億元購買善緣金206號私募基金，但截至2022年底虧損幅度接近35%；去年底，胤時尚發布公告稱，公司2021年9月1日認購了澤源優美利量化2號私募證券投資基金，認購金額為人民幣3000萬元，但截至最終公司虧損760.19萬元。
上市公司將閑置的自有資金購買私募理財，提升資金的收益水平，值得鼓勵和支持。不過，上市公司在購買私募時，需要規范投資流程。比如，今年7月，一家債務纏身的上市公司董事長，竟然批準公司用7億元購買私募產品，此舉就遭到交易所的火速問詢。
同時，上市公司應該擦亮眼睛，購買長期業績優秀、管理人品牌聲譽良好的私募，而不是重金買入市場上都沒有聽過的私募基金，導致本金巨虧的同時，還有利益輸送的風險。
校對：趙燕
