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宏觀研究:逆周期調節亟待發力填補全球緊縮的缺口|世界最資訊2023-05-29 21:06:37 | 編輯:admin | 來源:中郵證券有限責任公司


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核心觀點

進入5 月,觀察高頻數據,經濟的內生動能仍然處于較弱狀態,供需價的指向比較一致。而近期美國經濟數據頻超預期,債務上限紛爭逐漸明朗,美聯儲可能在短期內不會對緊縮的貨幣政策作出調整。

那么在海外空窗期,我國適宜采取有力政策,推動年內經濟持續好轉。

投資建議:此時關注順周期行業政策預期,短期的基建,下半年的房地產;而順周期信心不足,宜看向未來,如人工智能、數字經濟與制造業相結合(主要是工業母機方向)、平臺經濟、新能源(主要是氫能領域)、大農業、網絡安全等方向。

風險提示:

房地產市場超預期下行,政策落地執行扭曲,地緣政治沖突加劇。

關鍵詞

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